粤海控股集团成功发行全国首单供水ABN

2月19日，粤海粤海控股集团在中国银行间市场交易商协会成功发行徐州粤海水务有限责任公司2019年度第一期资产支持票据(下称骆马湖ABN或本期票据)。控股

徐州粤海水务-骆马湖取水泵站

本期票据的集团发起人为集团下属徐州粤海水务有限责任公司(下称徐州粤海水务)，基础资产为财政部首批PPP示范项目之一的成功徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP项目收费收益权，存续期限20年(3+3+3+3+3+3+2)，发行发行规模17.32亿元(人民币，全国下同)，首单其中优先级规模16.8亿元、供水产品评级AAA。粤海骆马湖ABN是控股全国首单PPP 项目公募ABN、全国首单水务PPP项目ABN，集团也是成功全国首单供水ABN。

徐州粤海水务-骆马湖水源地取水头部

骆马湖水源地及原水管线PPP项目工程线路图

本期票据是发行集团系内首个资产证券化项目，亦是全国集团首个以旗下项目公司为融资主体的直接融资项目。对此，首单集团领导高度重视，专门组建了涵盖集团相关职能部门和粤海水务业务骨干的项目团队，举集团上下之力，前后历时将近一年半，共同推进相关工作。项目团队积极协调各方资源，与招商银行等承销机构团队紧密合作，抓住有利发行窗口，最终将发行成本锁定在4.25%。该利率较5年期以上贷款基准利率低65Bps，较2018年至今已发行的可比资产证券化产品平均发行利率低约130Bps，创2018年以来长期限资产证券化产品发行利率新低，以及近年来水务资产证券化产品发行利率新低，充分体现了市场对集团及本期票据的认可程度。骆马湖ABN较原项目贷款在发行后首三年共节省利息成本近1000万元，为集团及徐州粤海水务创造可观经济效益。

徐州粤海水务-骆马湖取水泵站取水泵房机组设备

粤海控股集团此次成功落地资产证券化项目，是国有资本投资公司主业融资平台搭建的突破之举，对于集团探索运用创新金融工具、盘活存量资产、优化债务结构以及提高资产证券化水平具有重大示范意义，并且提供了可复制、可推广的经验模式，为集团建设国有资本投资公司改革试点提供了重要支撑。